中國記憶體廠首次擠進全球前三
市調機構Counterpoint與TrendForce最新發布的報告顯示，中國記憶體廠長江存儲（YMTC）在2026年第二季首度躋身全球NAND快閃記憶體出貨量前三名，這是中國業者在這個由美、韓、日大廠壟斷數十年的市場中，首次擠進出貨量前段班。
具體來看，全球NAND快閃記憶體市占排名如下：三星以25%持續居冠，但相較2024年同期的32%已明顯下滑；SK海力士以22%緊追在後；長江存儲則以14%的出貨量市占首度晉身第三，一舉超越原本排名前列的鎧俠與美光。不過若以營收計算，長江存儲目前仍僅排在全球第五，反映其產品組合仍以中低階、單價較低的NAND顆粒為主，尚未打入企業級高階市場的核心供應鏈。
三星市占滑落，格局出現鬆動
三星市占率從32%降至25%，八個百分點的流失幅度在向來變動緩慢的記憶體產業中相當罕見。這背後有兩層原因：一是三星近年將更多晶圓產能與資本支出投向HBM，排擠了傳統NAND的產能配置；二是長江存儲等中國廠商在中國政府扶植與內需市場保護下，快速墊高出貨量，逐步蠶食中低階NAND的市占空間。SK海力士則相對穩健，市占維持在22%附近，顯示其產品線布局在客戶結構上較為分散。
企業級SSD撐起產業營收，反映AI落地方式轉變
這份報告最值得注意的訊號，其實不是排名變化本身，而是需求結構的轉變。報告指出，企業級SSD占全球NAND快閃記憶體容量出貨量的比重已升至48%，較去年同期的26%幾乎翻倍。這個數字直接反映了AI產業重心的位移——過去兩年資本支出集中在「訓練」（training）所需的運算叢集與高頻寬記憶體，如今隨著愈來愈多企業將大型語言模型導入實際應用，「推論」（inference）階段對儲存設備的需求正快速放大。推論工作負載需要頻繁讀寫大量上下文資料與快取，對企業級SSD的容量與吞吐量要求遠高於一般消費性儲存裝置。
在這股結構性轉變帶動下，NAND產業整體營收已衝上歷史新高，較2025年第二季成長達五倍之多——這樣的成長幅度，即便放在近年動輒被形容為「超級循環」的記憶體產業歷史中也相當罕見，凸顯AI基礎建設對儲存端的需求，並不亞於外界更常關注的運算晶片與HBM。
供給趨鬆與消費市場買氣分歧
展望後市，TrendForce預測2027年下半年NAND供給將逐漸轉向寬鬆，價格面臨修正壓力，主因是包括長江存儲在內的多家廠商持續擴產，加上原廠為爭奪企業級SSD訂單而加碼投片。不過需求端呈現明顯分歧：企業級SSD受惠於AI推論需求，可望持續扮演成長引擎；相對地，消費性電子市場則因終端產品售價因記憶體漲價而墊高，買氣預估仍將受到壓抑，換機週期可能進一步拉長。
對台灣供應鏈的觀察意義
長江存儲的崛起，與稍早長鑫存儲（CXMT）在DRAM市場的快速擴產動作，共同構成中國記憶體產業「內需自主化」的完整拼圖——一個在DRAM，一個在NAND，兩者都選擇以規模優勢在中低階市場站穩腳步，再逐步向上滲透。對台灣而言，雖然本土記憶體模組廠與封測業者不直接與長江存儲在原廠顆粒生產上競爭，但下游模組廠的顆粒採購成本結構、以及南亞科等台廠在利基型記憶體市場的競爭態勢，都可能因中國供給量能持續放大而受到牽動，後續動向值得持續追蹤。
資料來源：科技新報