美國商務部長證實，川普政府勸阻蘋果採購中國長鑫存儲記憶體，美光、SK海力士股價應聲大漲逾5%。記憶體地緣政治風險升溫，台灣供應鏈迎意外轉單契機。
Counterpoint與TrendForce最新報告顯示，中國記憶體廠長江存儲2026年第二季首度躋身全球NAND快閃記憶體出貨量前三，企業級SSD占比逼近五成，反映AI工作負載從訓練轉向推論的結構性轉變。
SK海力士將於8月27日在美國印第安納州為新HBM先進封裝廠動土，總投資38.7億美元，獲晶片法案補助與貸款支持，預計2028年下半年量產，呼應AI記憶體需求熱潮與美國製造趨勢。
繼議價陷入僵局後，蘋果傳出已開始測試中國長鑫存儲的記憶體晶片，評估導入iPhone與MacBook中國市場機型。AI需求掏空全球記憶體產能，逼得蘋果尋求政治審查放行，向中國供應鏈尋求備援選項。
蘋果為下一代iPhone向長鑫存儲爭取LPDDR5X降價遭拒，報價逼近三星、SK海力士水準，凸顯中國記憶體廠議價能力提升，全球供應鏈權力版圖出現微妙位移。
南亞科7月營收438.68億元、年增719.61%，AI資料中心與HBM需求推升記憶體全面缺貨，景氣循環特性正被結構性需求取代，新產能要到2028年才逐步開出。
SK海力士與Sandisk發布全球首個HBF高頻寬快閃記憶體標準，結合HBM級速度與NAND級容量，鎖定AI資料中心對分層式記憶體架構的需求，首波企業級SSD產品預計2027年初問世。
長鑫存儲7月上市募得86億美元後，隨即計畫在北京亦莊興建第二座12吋DRAM廠，加上上海、合肥擴產計畫，月產能上看60萬片，直接挑戰三星、SK海力士、美光的市占版圖。
KOSPI指數7月28、29日連續兩天觸發熔斷機制，創韓股史上首見紀錄。詭異的是，SK海力士同期公布史上最亮眼財報，股價卻同步重挫，凸顯指數過度集中與槓桿ETF放大波動的結構性風險。
日本記憶體大廠鎧俠股價從高點重挫65%，貝恩資本大舉出脫持股套現150億美元，儘管AI推論需求帶動業績預期年增30倍，公司仍陷入該不該大舉擴產的兩難抉擇。
璦翎爸
發布於 2026-08-05