Nvidia 與韓國 SK 集團近日宣布規模超過 5,000 億美元的全面戰略合作，涵蓋下一代 HBM4 高頻寬記憶體研發、AI 資料中心建設，以及對韓國在地 AI 生態系的大規模投入。這項合作被視為 Nvidia 在後 Blackwell 時代鞏固供應鏈護城河的關鍵動作。
背景：AI 軍備競賽下的記憶體瓶頸
隨著大型語言模型的參數規模持續暴增，GPU 的計算能力早已不再是唯一瓶頸——記憶體頻寬才是決定 AI 訓練與推論效率的關鍵。高頻寬記憶體（HBM，High-Bandwidth Memory）目前由 SK Hynix、三星、美光三家廠商壟斷供應，其中 SK Hynix 在 HBM3E 市場的市占率超過五成，是 Nvidia H100/H200 系列 GPU 最主要的記憶體夥伴。
HBM4：下一代旗艦平台的核心
本次合作的技術核心在於 Nvidia 的 Vera Rubin 平台。這款繼承自 Blackwell 架構的下一代 GPU 預計將搭載 HBM4 記憶體，在頻寬與能效上較 HBM3E 再度躍升。
雙方宣布建立長期合作框架，目標是「確保次世代 HBM 的穩定供應，並共同開發全新世代高頻寬記憶體」，應用範圍涵蓋 AI 訓練、AI Agent 推論，以及近年興起的 Physical AI（機器人、自動駕駛等實體世界應用）。
對台灣半導體產業而言，HBM4 的技術走向值得密切關注。HBM 的封裝製程高度仰賴先進封裝技術，台積電的 CoWoS（Chip-on-Wafer-on-Substrate）目前是主要解決方案之一，這條供應鏈的任何變動都可能直接影響台灣的封裝廠與基板廠。
兩吉瓦資料中心：相當於 150 萬戶家庭用電
在基礎設施層面，SK 電信將以 Nvidia Vera Rubin 平台為核心，建設總容量超過 2 GW（吉瓦）的 AI 資料中心群，首座設施預計 2027 年投入運營，後續將持續擴建。
2 GW 是一個相當驚人的數字——這相當於韓國約 150 萬戶家庭的用電量。對比台灣全島的總發電裝置容量，單一資料中心群的用電規模已不容小覷，這也說明為何各國政府開始將 AI 算力視為國家能源戰略的一環。
Nvidia 另追加 10 億美元支持 NAVER 擴建
除了 SK 集團的合作外，Nvidia 還宣布投入 10 億美元，協助 NAVER（韓國最大網路平台）與加拿大基礎設施投資商 Brookfield 共同擴建 AI 資料中心，預計容量將達到 NAVER 現有規模的三倍，並全面採用 Nvidia 的 AI 計算平台。
Nvidia 執行長黃仁勳在聲明中強調韓國在「半導體、記憶體與製造能力」方面的領先地位，點名韓國已具備打造世界級 AI 基礎設施的條件。
觀察：地緣政治下的晶片供應鏈重組
這項合作的戰略意義不僅限於商業層面。在美中科技戰持續延燒的背景下，Nvidia 積極深化與韓國夥伴的綁定，一方面確保 HBM 這一關鍵零組件的長期供應，另一方面也藉由 AI 資料中心投資在亞洲主要市場建立更深厚的利益連結。
對台灣而言，這場佈局值得持續追蹤：台積電在先進封裝的戰略地位短期內難以撼動，但韓國廠商在記憶體與系統整合的能力提升，意味著 AI 供應鏈的版圖仍在快速演變之中。
資料來源：科技新報