本文為〈蘋果向長鑫存儲議價碰壁：中國記憶體廠掌握話語權，DRAM報價直逼三星、SK海力士〉後續報導。
華府親自出手
蘋果與中國記憶體大廠長鑫存儲（CXMT）的接觸，這回驚動了美國政府。根據《華爾街日報》報導，美國商務部長盧特尼克證實，川普政府正積極勸阻美國企業採購中國製造的記憶體晶片，並且已經直接向蘋果傳達了這項政策立場。盧特尼克的原話是：「美國企業使用中國記憶體並非好事。」
這句話背後的脈絡並不難理解。今年稍早，蘋果一度與長鑫存儲洽談，研究是否能為其在中國市場銷售的裝置採購記憶體元件，藉此繞開全球DRAM大缺貨、報價飆漲的壓力。但根據美國現行出口管制規定，美國公司若要與長鑫存儲共享任何產品規格資訊，必須事先取得許可證——這道行政程序，如今顯然被政府用來當作實質上的政策槓桿。
從「議價碰壁」到「政治表態」
回顧這條供應鏈新聞的發展軸線：8月初，蘋果與長鑫存儲的價格談判就已傳出碰壁，市場解讀是中國記憶體廠在自家DRAM報價上開始掌握更多話語權，甚至逼近三星、SK海力士的價位。當時的焦點還停留在商業談判層面。
如今事態升級，美國政府直接介入，將這起原本屬於企業採購策略的討論，拉高到美中科技戰的層次。這也呼應了近期美國政府陸續傳出考慮禁止中國製光收發器等設備進入資料中心的政策方向——記憶體，正在成為繼晶片製程之後，美中科技角力的下一個戰場。
市場立刻用股價投票
政策風向一出，美股記憶體類股18日交易應聲上漲：美光科技股價大漲逾5.9%，SK海力士上漲5.6%，SanDisk更飆漲8.9%。市場的邏輯很直接——如果蘋果這樣的指標性大廠被政策明確引導遠離中國記憶體供應商，非中國記憶體廠商的訂單能見度與議價能力自然水漲船高。
美國銀行同步重申對美光科技的「買入」評級，並將目標價設定在1,550美元，預估美光2030財年每股盈餘將落在200至250美元之間，遠高於市場原先預期的160至170美元。分析師認為，記憶體產業正在進入「結構性更強健的階段」，而非單純的景氣循環反彈。
供應鏈能見度被拉長
值得注意的是，SanDisk執行長透露，公司目前已有五成到三分之二的產能被長期合約鎖定，客戶需求能見度已從過去的三個月，大幅拉長到四年以上。這說明在AI浪潮帶動下，記憶體不再只是規格與價格的競爭，長期供貨保證本身就成為客戶爭搶的資源。隨著AI伺服器與加速器對高頻寬記憶體的需求持續攀升，愈來愈多下游客戶已經把DRAM視為當前最主要的供給瓶頸，而非邏輯晶片產能。
對台灣供應鏈的意涵
美國政策若持續朝「去中國記憶體化」方向收緊，對台灣的南亞科等記憶體廠商而言，某種程度上是一次意外的順風。當長鑫存儲在美系客戶端的空間被政治力量壓縮，原本可能流向中國供應商的訂單，有機會轉向三星、SK海力士，乃至台灣廠商。但這同時也提醒台灣業者，記憶體產業的競爭格局，如今已不只是技術與價格的較量，地緣政治正在成為左右訂單流向的關鍵變數。
資料來源：科技新報