日本快閃記憶體大廠鎧俠（Kioxia）與美國夥伴SanDisk宣布，將攜手加碼投資日本本土產能，總金額超過310億美元，投資期程一路排到2032年。這是繼雙方今年1月延長四日市工廠合資架構至2034年底之後，再一次向市場宣示深化在地製造的決心，背後動能正是AI浪潮帶動的儲存需求全面升溫。
25年夥伴關係再加碼
鎧俠與SanDisk的合作淵源超過25年，雙方長期共同開發並生產NAND快閃記憶體晶圓，是全球NAND供應鏈中少數維持長期穩定夥伴關係的組合。過去25年間，鎧俠在日本本土投資金額已累計超過500億美元，這次追加的310億美元投資，等於是在既有基礎上再拉高一個量級，凸顯雙方對日本作為NAND製造核心基地的長期承諾並未動搖。
兩大廠區同步擴產
這輪投資將分別投入四日市工廠（Yokkaichi Plant）與北上工廠（Kitakami Plant）兩大生產基地，重點放在基礎設施擴建以及製造技術升級。具體而言，投資將聚焦於提升先進3D快閃記憶體的生產能力，開發高容量、高效能、低功耗的Flash記憶體產品，並支撐未來多年期的NAND位元產出成長。相較於邏輯晶片動輒以奈米製程世代為單位的技術競賽，NAND記憶體近年的技術演進主軸落在垂直堆疊層數的提升——層數愈高，單位面積能塞進的儲存密度就愈大，這也是鎧俠與SanDisk此次擴產計畫的核心技術方向。
AI帶來的儲存需求「外溢效應」
外界討論AI硬體需求時，焦點多半集中在運算晶片與HBM高頻寬記憶體，但NAND快閃記憶體同樣是AI基礎建設不可或缺的一環。無論是訓練資料的存放、模型檢查點（checkpoint）的頻繁寫入，還是推論階段的資料快取，都需要仰賴大容量、高耐用度的企業級SSD支撐。隨著AI資料中心規模持續擴張，對高容量NAND的需求正從「夠用就好」轉向「愈大愈好、愈快愈好」，這正是鎧俠與SanDisk選擇在此時加碼投資的市場邏輯。
值得一提的是，這股AI帶動的記憶體需求熱潮，近期已在多家業者財報中獲得印證——包括NAND供應鏈上的長江存儲近期宣布企業級SSD需求翻倍，晉升全球NAND供應商前三強；記憶體現貨與合約價格也普遍呈現易漲難跌格局。鎧俠與SanDisk此次的大手筆投資，某種程度上是在為接下來幾年的供給缺口提前卡位。
日本政府政策助攻
這項投資計畫的時機，也與日本政府近年積極強化國內半導體製造能力的政策方向高度契合。日本經濟產業省近年透過補助與租稅優惠，吸引包括台積電熊本廠、Rapidus北海道廠在內的多項半導體投資案落地，鎧俠與SanDisk此次加碼，同樣被視為呼應官方政策風向的產業表態。對日本而言，鞏固NAND記憶體在地製造能量，不僅有助於強化半導體供應鏈自主性，也能鞏固其在全球儲存晶片版圖中的既有地位。
對台灣供應鏈的觀察意義
雖然這項投資案的主體落在日本，但對台灣半導體與伺服器供應鏈而言仍有間接參考價值。NAND記憶體報價與供需狀況，直接牽動台灣SSD模組廠、伺服器記憶體模組廠的成本結構；若鎧俠與SanDisk的擴產計畫能有效緩解未來幾年的供給壓力，對下游台灣廠商的成本控制將是正面消息。反之，若AI需求成長速度持續超出擴產進度，記憶體價格續漲的壓力恐怕仍將延續一段時間，值得台灣相關業者密切留意後續價格走勢。
資料來源：科技新報